x

普通人如何以外汇交易为生

来源:富拓外汇| 2022/11/16 23:58:56 | 17人阅读|

不同的投资工具都有各自的优缺点,外汇交易也不例外。这一次想跟大家聊聊绝对不要交易外汇的4个原因。事先声明的是,这并非反话,或者单纯用理据的多寡去衡量你应否学习外汇交易。而是希望投资者在看完本文后,能更客观地分析自己的交易水平,有效地管理风险,并谨慎地选择正确的投资工具。如果你正考虑投入外汇市场,又或者已经交易多年但仍然无法持续盈利,那么在看完本文后,或许你将有所启发。

不要交易外汇的理由一

90%的交易者都在亏损


是的,就是90%。交易的世界就是如此残酷,大家也不必惊讶,毕竟根据同花顺数据显示,2018年中国股民的亏损比例也超过了这一数字,高达94%,人均亏损10万元。与之相比较,90%的亏损率也不再那么难以接受了。下面我们来直接看看以下报道︰

2014年10月13日,法国金融市场管理局(AMF)对全国零售外汇交易供应商的一项调查显示,在2009-2012年期间,经纪商将近89%的客户亏损,平均损失接近1.09万欧元。在这四年间,调查的13,224名客户损失合共将近1.75亿欧元,只有1,575位客户合共赚取了1,380万欧元。

2016年12月6日,英国金融行为监管局(FCA)表示,投资者平均损失达2,200英镑,因此动议将交易商的杠杆由200倍强制降至50倍,最快于2017年3月份开始实施。塞浦路斯证券交易委员会(CySEC)亦于相近时间正式发出杠杆不超过50倍的建议通知。

2017年7月,俄罗斯央行(CBR)第一副行长Sergey Shvetsov在一个线上会议中表示,央行有意限制外汇交易商向投资者提供服务。尽管境内涉及庞氏骗局的金融诈骗案件已经大幅下跌,但外汇交易的大多数客户仍然处于亏损中。金融市场上赚“快钱”的宣传过于夸张,央行并不看重外汇业务,因为外汇交易和赌博有很多相似之处,市场中的人抱着赌博心理,而不是资产投资的理念。

2019年4月,ASIC市场监管高级执行官凯丽莎·阿尔德里奇(Calissa Aldridge)在悉尼的一次会议上表示,已经看到很多散户在零售市场损失了大笔资金的例子,在其场外衍生品交易中,散户损失较高。二元期权投资者中亏损比例高达80%;差价合约领域达72%;外汇保证金领域为63%。

上述报道所提及的,只是全球众多国家中其中几个的调查报告,还有许多相关监管机构和地区也曾对投资者发出过类似警告。而且除了盈亏的比例,实际的盈亏数字同样值得大家的关注。

以法国AMF提供的数字为例,1,575位投资者4年间合共只赚取1,380万欧元,换言之每位投资者平均一年赚取2,190欧元,每月平均盈利182.54欧元,不到2000人民币。当然,由于AMF并没有提供有关起初投入资金的数字,我们无从计算回报率是多少。但你能想像你辛辛苦苦交易四年,到头来不但只有10%的机会能够成功盈利,而且就算成功了也只是每个月多出2000元的收入吗?

很多交易者努力去尝试提高交易系统的盈利率,但他们往往忽略了,问题不在于他们的能力,而是在于他们选择的投资工具,成功盈利的概率本来就很低。好比你天天指望中双色球头奖,但你忽略了中双色球的机会率本来就非常低,无论你如何努力研究什么胆拖,双色球的号码走势,企图从中创造出一些本来就不存在的规律来,你都无法改变你低得不能再低的中奖概率。你唯一可以做的,就是避免投入过多的资金。

不要交易外汇的理由二

资金和时间成本跟收益完全不成正比

抱歉的是,如果你真的只是想“买个机会”,事实是你买双色球会来得比外汇更划算。原因在于外汇交易所需要的资金和时间成本,跟最终收益完全不成正比。

让我们理性地思考一下︰假如你打算一辈子以同一组号码投注每期双色球,设定自动投注功能,并且定时转账,你几乎完全无需投放任何时间,投入资金也只不过2块钱一注,一个月假设15期,即平均每月开支仅为30元。尽管你可能最终一辈子都不会中头奖,但每个月30元的开支以及接近零的时间成本,对于你来说也是微不足道的

然后来到外汇,假设以每月$500的固定支出和相同的时间成本,很遗憾且残酷地说,你的获利机会是零。

外汇交易并非一个“只要你愿意投入时间就能获利”的等价交换游戏。可以肯定的是,只要你愿意投入时间,你对环球经济政治局势、金融市场、国家货币政策等等都会有更多的了解,因为这些是你知识上的增长。然而你的学识多少和你能否盈利关系却不大。我们经常能够看到,一些交易者由于过度操作令自己失去理性,决策出现更多失误,结果往往是投入时间愈多,反而累计亏损愈大。而且即使最终投入了相当时间并克服了个人心理障碍,不稳定的回报率依然需要很长的时间才能弥补之前的亏损。

至于资金方面,“杠杆”的特点是潜在损失非常大。由于你使用杠杆后,你交易的金额比实际投入的资本大,当市场状况出现逆转,你可以一下子损失你所有投入的金额。诚然,通过正确的资金管理可以降低风险,但问题是,人类的赌性比你想像中强得多。而这个特性所带来的常见现象是︰你不断增加你投入的资金,结果你损失愈来愈多,然后你投入更多的资金,形成无止境的恶性循环。有趣的是,因为双色球本来就中奖机会渺茫,即使你损失了你的投注金额,你永远不会妄想“买多几注”来增加中奖的机会。反而在市场,因为你抱有希望,你会试图交易更多来挽回损失。可以说,外汇那1-2成的盈利机会,让人产生了“交易可以凭努力致富”的错觉,到头来落得倾家荡产甚至自杀身亡的下场比比皆是。

不要交易外汇的理由三

外汇市场没有你所想的那么公平

我们曾多次提及,由于外汇市场的交易量大,流通性极高,除了国家央行,几乎没有任何个体机构能够干预市场,因此比起股票市场更加公平。问题是,你有真正进入过外汇市场吗?

原因在于大多数的经纪商都在跟你对赌。在我们之前的文中也提到过,正规的经纪商只扮演“桥梁”的角色,负责撮合市场上的订单,利润来自每次交易客户所支付的手续费和佣金。这其实是很理想的营运模式,因为只要有人交易,不论客户的表现如何,经纪商的收入都肯定能袋袋平安。只不过“无人会嫌钱多”,由于市场上大多数的交易者都是亏损的,于是部份经纪商就会用自己的资金来跟客户(特别是那些从未真正赚过钱的交易者)进行买卖,将客户的亏损变成了自己额外的利润。换言之,你的订单从来就没有真正送到市场去!

近年新成立的外汇经纪商愈来愈多,原因就是跟客户对赌的利润往往比起正规营运的收入更可观。当然,实际的运作方式复杂得多,具规模的经纪商会进行仔细的精算分析客户的交易能力。假如你真的有能力持久盈利,经纪商当然不会和你对赌,而是将你的订单照旧送往市场上去;即使你是亏损一族,作为一只“会生金蛋的鸡”,经纪商当然不会一下子将你宰掉,而是透过恶意滑点(Deliberate Slippage)、重新报价(Re-quote)、窜改交易数据等方式让你不知不觉地保持亏损,只要你愿意继续交易,经纪商就不愁在你身上赚不到钱。

部分有交易经验的读者会提出,尽管市面上超过九成都是对赌平台,其实还有少数受监管的经纪商值得投资者用以交易。这一点确实也没错。但想要甄别这样的平台,有时候仅靠自己的见识是远远不够的。

不要交易外汇的理由四

你的资金很可能“有入无出”

上面提及过,近年新成立的外汇经纪商愈来愈多,除了因为市场上有太多梦想以交易致富的“待宰肥猪”,另一个原因是市场监管体系仍然存在较大的漏洞。

如果投资者不慎选择了监管力度不到位的海外经纪商而遭遇骗局,或者资金提款过程出现问题,基本上没有任何机构和渠道能够协助你追回损失。另外,关于外汇骗局的报道在国内也是屡见不鲜,汇商君也对相关骗局进行过多次报道:IGOFX,铁汇等事件,大多数国人依旧记忆犹新。

看完此文,不知各位是否还有信心继续坚守外汇交易呢。

温馨提示:以上内容仅为信息传播之需要,不作为投资参考,网贷有风险,投资需谨慎!